Hogyan kell kiszámítani a saját tőkét?

A saját tőke megtérülése a vállalkozás hatékonyságának legfontosabb mutatója. Más jövedelmezőségi mutatókhoz hasonlóan ez egy relatív érték és meghatározza a saját tőke megtérülését.

Használati útmutató

1

A saját tőke megtérülési mutatója azt a profitösszeget jellemzi, amelyet a vállalkozás tulajdonosai megkapnak az általuk befektetett tőkéből. Ezt úgy számítják, hogy a társaság rendelkezésére áll fenn maradó profit, szorozva 100-val, és a saját tőke arányának (a mérleg III. Szakasza). Ez a mutató dinamikája rávilágít a társaság részvényárfolyamának szintjére, és megmutatja a fejlett tőkekezelés minőségét.

2

Ha összehasonlítjuk a saját tőke megtérülését az eszközmegtérülés szintjével, a pénzügyi tőkeáttétel (kölcsönök és kölcsönök) segítségével meghatározzuk a vállalkozás hatékonyságát. A saját tőke megtérülése növekszik, ha a kölcsönzött pénzeszközök aránya a létrehozott eszközök összegében növekszik. A saját tőke és a teljes tőke megtérülése közötti különbség a pénzügyi tőkeáttétel hatása. Más szavakkal: ez a saját tőke megtérülésének növekedése a kölcsönzött források (hitel) vonzásával.

3

A saját tőke megtérülésének elemzésekor a tőkeáttétel fogalmát alkalmazzák. Ez képviseli a vonzott finanszírozási források részesedését a vállalkozás eszközeinek összegében. Az ingatlanképződés forrásainak aránya akkor lesz optimális, ha biztosítani kell a tőkemegtérülés növekedését és elfogadható mértékű pénzügyi kockázatot.

4

Ezért néha tanácsos a szervezetnek kölcsönvett pénzeszközöket (kölcsönöket) felhasználni, még akkor is, ha a vállalkozás saját tőkéje elegendő az ingatlan kialakításához. Ennek oka az a tény, hogy a kölcsönvett alapok felhasználásának a tőkehozam növekedésében kifejezett hatása meghaladhatja az ezen alapok felhasználásának kamatlábát.